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	<title>estrategumtrading.com &#187; derivados</title>
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		<title>Una élite financiera secreta controla las transacciones de derivados</title>
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		<pubDate>Mon, 20 Dec 2010 09:54:33 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
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		<category><![CDATA[Abusos bancarios]]></category>
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		<description><![CDATA[El tercer miércoles  de cada mes, los nueve miembros de una sociedad formada por una minoría selecta de Wall street se reúnen en el centro de Manahattan. Estos hombres comparten una meta común: proteger los intereses de los grandes bancos en el gran mercado de derivados, uno de los campos financieros más lucrativos – y controvertidos. Ellos también comparten un secreto en común: Los detalles de sus reuniones, e incluso su identidad, se han mantenido estrictamente confidencial. Procedentes de gigantes financieros como JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley, los ...]]></description>
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		<title>Goldman Sachs acabó con AIG</title>
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		<pubDate>Thu, 11 Feb 2010 21:22:23 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
				<category><![CDATA[Español]]></category>
		<category><![CDATA[Abusos bancarios]]></category>
		<category><![CDATA[derivados]]></category>
		<category><![CDATA[Rescate Gubernamental]]></category>

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		<description><![CDATA[Para implosionar y costarle a los contribuyentes $180,000 millones, era necesario que AIG hiciera y perdiera un número verdaderamente enorme de apuestas de mercado con otras compañías de Wall Street.
Y no es ninguna sorpresa que fuera Goldman Sachs la compañía que estaba en el otro lado de muchas de esas apuestas que perdió AIG.
 En efecto, tal como revelaron Gretchen Morgenson y Louise Story en el NYT, las duras tácticas de Goldman y sus apuestas bien fundamentadas desangraron a AIG.
 Pero no hay que culpar a Goldman. Nadie forzó a AIG a ...]]></description>
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		<title>La famosa Web Bespoke Investment comete un error de colegial</title>
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		<pubDate>Wed, 23 Dec 2009 23:35:57 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
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		<category><![CDATA[derivados]]></category>
		<category><![CDATA[spreads]]></category>

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		<description><![CDATA[Esta es la traducción literal de su artículo:
Gas Natural ETF (UNG): Cara, yo gano, cruz, tu pierdes
Mientras que los puntos débiles de los ETF´s sobre las materias primas están bien documentados, la diferencia entre el precio del gas natural y el ETF que debería replicarlo ha producido una advertencia muy útil que indica porque deberían evitarse muchos de los instrumentos más exóticos. Como siempre, los inversores deberían conocer su contenido y estudiar estos instrumentos antes de invertir en ellos.
El gráfico de abajo compara el rendimiento del primer vencimiento continuo del ...]]></description>
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		<title>La explicación de la trama financiera piramidal global</title>
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		<pubDate>Tue, 08 Sep 2009 08:52:20 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
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		<category><![CDATA[burbuja financiera]]></category>
		<category><![CDATA[derivados]]></category>
		<category><![CDATA[Reserva Federal]]></category>

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		<description><![CDATA[Pinchando aquí se pueden ir viendo las imágenes de cómo se hincha la burbuja de liquidez. Al final se ve la inestable pirámide financiera.
A continuación, la traducción del texto de cada una de las imágenes que se van sucediendo al pinchar en Next en la parte inferior izquierda de la imagenes de la burbuja.
TRADUCCIÓN DE LA PRIMERA IMAGEN
Antes de la crisis crediticia el mundo estaba inundado de dinero. Ahora los bancos centrales no dejan de suministrar liquidez al sistema y sin embargo, hay una falta de dinero generalizada. Dan Robert ...]]></description>
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		<title>Aclarando conceptos sobre el ratio Put/Call</title>
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		<pubDate>Wed, 10 Jun 2009 12:00:47 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
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		<category><![CDATA[derivados]]></category>
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		<category><![CDATA[Warrants]]></category>

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		<description><![CDATA[Hay bastantes personas que están convencidas de que la relación entre Put y Call puede dar pistas sobre los posibles suelos y techos del mercado. Esto en principio tiene su lógica, pero el método para manejar bien ese dato no es el adecuado.
Cuando se mira la contratación de cada una de las dos clases de opciones, no se puede saber la cantidad de esa contratación que corresponde a compras netas del público que han sido satisfechas por los creadores de mercado y la cantidad de opciones que se han vendido ...]]></description>
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		<title>Introducción a las opciones y futuros en 9 vídeos</title>
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		<pubDate>Mon, 18 May 2009 12:04:22 +0000</pubDate>
		<dc:creator>Francisco Llinares</dc:creator>
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		<category><![CDATA[derivados]]></category>
		<category><![CDATA[Formación]]></category>
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		<description><![CDATA[Xavier Puig imparte con todo lujo de detalles una introducción exhaustiva de todos los instrumentos de un mercado de derivados. Explica los motivos que llevaron a la creación de estos mercados y los mecanismos de compensación, entrega y liquidación. 
Recomiendo encarecidamente ver los 9 vídeos en su totalidad a todos los que quieran entender los mercados de derivados y no se hayan documentado en profundidad. A todos los que estos mercados les suenan a chino, les clarificará enormemente las ideas.
A través de un ejemplo se introducen en el vídeo 1 ...]]></description>
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		<title>El efecto mariposa en el crudo</title>
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		<pubDate>Fri, 08 May 2009 10:04:36 +0000</pubDate>
		<dc:creator>admin</dc:creator>
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		<description><![CDATA[Con la entrada de la primavera podemos ver que una <strong>mariposa</strong> ha empezado a batir sus alas sobre tres vencimientos del crudo. Como el primero de esos vencimientos expirará al iniciarse el verano, suponemos que sus alas se acercarán a cero antes de tomar impulso y levantar el vuelo.
<br />
En estos momentos el precio de la mariposa está <strong>alrededor de 0.12 dólares</strong> por barril. Es muy probable que se pueda comprar en el entorno de 0.05, como también es probable que se pueda vender a 0.40, y si el crudo no sube mucho incluso mucho más...]]></description>
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